L&T Finance提高计划的IPO规模;重视保费

作者:申屠钹

<p>Capital International的私人股本部门已投资330亿卢比或7,400万卢比,在该集团金融服务控股公司L&T Finance Holdings Ltd的首次公开募股前融资中</p><p> L&T Finance于今年3月向市场监管机构SEBI提交了红鲱鱼招股说明书(DRHP)草案,希望通过公开募股筹集1,750亿卢比</p><p> L&T Finance是建筑和工程巨头Larsen&Toubro(L&T)的99.9%子公司,该公司在一份文件中称,已向Capital International部门出售6股每股55卢比的股份</p><p>该公司已在其DRHP中表示,它希望通过配售6亿卢比股票筹集高达400亿卢比的资金</p><p>按此股价计算,L&T Finance Holdings的预付款估值为7,793千万卢比,而后期估值为9,543千万卢比(考虑到剩余的1,420千万卢比将以同样的价格筹集)</p><p>但这个问题很可能会高于这个价格</p><p> Capital International的私募股权基金投资了MindTree(2009年盈利),多屏媒体和Manipal Universal Learning等印度公司</p><p>过去几家基础设施融资公司已筹集资金,因为私募股权公司希望在这个领域间接投资</p><p>去年,基础设施发展金融公司(IDFC)从英联投资和马来西亚主权财富基金Khazanah的投资部门筹集了840亿卢比</p><p>今年早些时候上市的能源金融公司PTC Financial Services也得到了高盛(Goldman Sachs)和麦格理(Macquarie)的支持</p><p>此外,多元化的贷款账户,企业品牌名称以及银行牌照的领跑者等因素可能使L&T Finance Holdings成为一个有吸引力的赌注</p><p> L&T Finance Holdings前身为L&T Capital Holdings Ltd,是L&T Infrastructure Finance Company(基础设施融资业务),L&T Finance(经营零售和企业融资业务)和L&T Investment Management(从DBS收购的共同基金业务)的控股公司</p><p> Cholamandalam,隶属于L&T Finance)</p><p>该公司还计划通过印度基础设施开发有限公司(India Infrastructure Developers Ltd)开始提供非资产支持的融资,该公司今年3月已注入45亿卢比</p><p> L&T Capital Holdings还拥有联邦银行有限公司和City Union Bank Ltd. 5%的股份</p><p>它还持有Invent Asset Reconstruction Company 8.9%的股份和NAC Infrastructure&Equipment Ltd的30%股权,NAC Infrastructure&Equipment Ltd提供设备租赁和设备融资</p><p>收购</p><p> L&T Finance Holdings的总收入为1,423千万卢比,2010财年净利润为263千万卢比</p><p>在截至2010年9月30日的六个月期间,它的总收入为958亿卢比,净利润为203.5亿卢比</p><p>从发行所得中,L&T Finance Holdings计划使用345亿卢比向其发起人集团偿还公司间存款</p><p>它还计划在L&T Finance中注入570亿卢比,在L&T Infrastructure Finance Company注入535亿卢比</p><p> JM财务顾问,花旗集团全球市场和汇丰证券是该问题的联合全球协调人和负责管理的领导经理(BRLM)</p><p>瑞士信贷证券和巴克莱证券是BRLM,....